Роль финансов в кругообороте основных производственных фондов.
Материально-технической основой процесса производства на любом предприятии являются основные производственные фонды. В условиях рыночной экономики первоначальное формирование основных фондов, их функционирование и расширенное воспроизводство осуществляется при непосредственном участии финансов, с помощью которых образуются и используются денежные фонды целевого назначения, опосредующие приобретение, эксплуатацию и восстановление средств труда. Первоначальное формирование основных фондов на вновь создаваемых предприятиях происходит за счет основных средств, являющихся частью уставного фонда.
Основные средства - это денежные средства, инвестированные в основные фонды производственного и непроизводственного назначения. В момент приобретения основных фондов и принятия их на баланс предприятия величина основных фондов количественно совпадает со стоимостью основных фондов. В дальнейшем, по мере участия основных фондов в производственном процессе их стоимость раздваивается: одна ее часть, равная износу, переносится на готовую продукцию, другая - выражает остаточную стоимость действующих основных фондов.
Сношенная часть стоимости основных фондов, перенесенная на готовую продукцию, по мере реализации последней постепенно накапливается в денежной форме в специальном амортизационном фонде . Данный фонд формируется посредством ежегодных амортизационных отчислений и используется для простого и частично - расширенного воспроизводства основных фондов. Направление амортизации на расширенное воспроизводство основных фондов обусловлено спецификой ее начисления и расходования: начисляется она в течение всего нормативного срока службы основных фондов, а необходимость в ее расходовании наступает лишь после фактического их выбытия. Поэтому до момента замены выбывших из эксплуатации основных фондов начисленная амортизация является временно свободной и может использоваться как дополнительный источник расширенного воспроизводства. Кроме того, использованию амортизации на
расширенное воспроизводство содействует научно-технический прогресс, в
результате которого некоторые виды основных фондов могут удешевляться, в действие вводятся более совершенные и более производительные машины и оборудование. Величина амортизационного фонда ежегодно рассчитывается путем умножения балансовой стоимости основных фондов на норму амортизации. Экономически обоснованные нормы амортизации имеют большое значение. Они позволяют, с одной стороны, обеспечить полное возмещение стоимости выбывающих из эксплуатации основных фондов, а с другой - установить подлинную себестоимость продукции, составным элементом которой выступают амортизационные отчисления. С точки зрения коммерческого расчета одинаково плохо как занижение норм амортизации (ибо оно может привести к недостатку финансовых ресурсов, необходимых для простого воспроизводства основных фондов), так и их необоснованное завышение, вызывающее искусственное удорожание продукции и снижение рентабельности производства. Нормы амортизации периодически пересматриваются, так как изменяются сроки службы основных фондов, ускоряется процесс переноса их стоимости на изготовляемый продукт под воздействием научно-технического прогресса и других факторов. Также периодически производится и переоценка основных фондов; ее цель состоит в том, чтобы привести балансовую стоимость основных фондов в соответствие с действующими ценами и условиями воспроизводства. По мнению автора, в данных экономических условиях (прежде всего автор имеет в виду инфляцию) и при проведении экономических реформ (например, приватизации) такая переоценка должна проводиться чаще.
В практике хозяйствования применяются разные методы исчисления амортизационного фонда: линейный, регрессивный, ускоренной амортизации. При этом нормы амортизации устанавливаются либо в процентах к балансовой стоимости основных фондов, либо в твердых суммах на единицу выработанной продукции; иногда они зависят от объема выполненных работ.
При линейном методе исчисление амортизационных сумм происходит по фиксированным нормам в течение всего срока производительного использования основных фондов. Применение равномерного метода начисления амортизации в условиях стабильных цен на основные виды средств труда было оправданным. Но в условиях роста цен, особенно по вновь вводимой технике, целесообразен переход на регрессивный метод, при котором наиболее высокая норма амортизации устанавливается в начале амортизационного периода, а затем она постепенно снижается. В условиях инфляции переход к регрессивному методу исчисления амортизации способствует своевременному накапливанию финансовых ресурсов, необходимых для обновления основных фондов.
Механизм формирования и использования амортизационных отчислений, будучи важным звеном общей системы воспроизводства основных фондов, одновременно является инструментом реализации государственной структурной политики в области производственных инвестиций. Достижение структурных сдвигов осуществляется прежде всего через нормы амортизации.
Начисленные амортизационные отчисления через фонд производственного развития используются на полное восстановление основных фондов. Происходит оно в форме капитальных вложений, с помощью которых не только завершается кругооборот авансированной ранее стоимости, но и осуществляется дополнительное инвестирование средств в связи с расширением производства и совершенствованием его материально-технической базы. Расширенное воспроизводство не может быть обеспечено только за счет амортизационных отчислений, поскольку они предназначены главным образом на простое воспроизводство. Поэтому в значительной части капитальные вложения обеспечиваются из национального дохода, причем в капитальные затраты реинвестируются прежде всего собственные финансовые ресурсы предприятия; сюда направляется также акционерный и паевой капитал, мобилизуемый на финансовом рынке, привлекаются кредитные ресурсы, а в особых случаях, специально оговоренных в решениях правительства - бюджетные ассигнования и средства внебюджетных фондов.
В составе собственных финансовых ресурсов предприятия, используемых на капитальные вложения, важное место занимает прибыль. В последнее время наблюдается тенденция увеличения абсолютного размера и доли прибыли в источниках финансирования капитальных вложений. Существует мнение, что эту тенденцию необходимо развивать, так как ее прогрессивность заключается в том, что источники воспроизводства основных фондов непосредственно увязываются с результатами производственной деятельности. В итоге усиливается материальная заинтересованность предприятий в достижении лучших результатов производства, так как именно от них зависит своевременность и полнота формирования финансовых источников капитальных затрат.
Наряду с прибылью для финансирования капитальных вложений используются также средства, мобилизуемые в самом строительстве (прибыль и экономия по строительно- монтажным работам, выполняемым хозяйственным способом, мобилизация внутренних ресурсов и др.), доходы от реализации выбывшего имущества, средства фондов социального развития и жилищного строительства.
Выделение бюджетных средств на капитальные затраты обеспечивает проведение единой технической политики, создает финансовые предпосылки для регулирования структуры общественного воспроизводства, развития приоритетных отраслей экономики. С переходом на рыночные основы хозяйствования порядок предоставления бюджетных средств на капитальные вложения постепенно меняется. Раньше бюджетные средства выделялись в форме прямых безвозвратных ассигнований; теперь их можно получить через целевые субсидии (инвестиционные ассигнования), субвенции и инвестиционные налоговые кредиты.
Инвестиционный кредит - это денежные средства, оставленные предприятиям малого бизнеса в связи с предоставлением им отсрочки платежей по налогу на прибыль и налогу на имущество, если прибыль в размере сниженного налога реинвестируется в производство, а денежные средства от уменьшения налога на имущество направляются на выкуп имущества в процессе приватизации предприятия. Плательщик налога на прибыль имеет право на инвестиционный кредит в размере 10% стоимости закупленного и введенного в действие оборудования, если оно, во-первых, используется для замены оборудования, закупленного ранее по импорту, проведения научно-исследовательских и опытно-конструкторских работ и защиты окружающей среды от загрязнения отходами, во-вторых, имеет срок службы более 8 лет, в-третьих, состоит из станков и промышленных роботов, управляемых ЭВМ и, в-четвертых, позволяет создать рабочие места для инвалидов. При этом введены некоторые ограничения. Одно из них касается численности работающих, которая не может превышать для предприятия соответствующего профиля установленной величины. Другое связано с размером самого инвестиционного кредита, который не должен уменьшать величину авансового платежа по налогу на прибыль и годовую его сумму более, чем на 50%. Возврат инвестиционного кредита осуществляется в соответствии со сроками и условиями, оговоренными в кредитном соглашении, заключенном между налогоплательщиком и налоговой инспекцией. При этом возврат кредита начинается после двух лет с момента подписания соглашения, а общий период погашения рассчитан на 5 лет.
Президент Российской Федерации имеет право предоставлять предприятию
инвестиционный кредит на другие цели и на иных условиях, чем изложенные выше, если средства, полученные за счет уменьшения налогового платежа, будут использоваться на финансирование программ, принятых Государственной Думой. Налоговый орган не вправе требовать от предприятия уплаты процентов на сумму взятого налогового кредита свыше сложного процента инфляции, признаваемого в качестве официального индекса инфляции Правительством Российской Федерации. В свою очередь предприятие не вправе требовать отсрочки начала выдачи кредита более чем на 3 года с момента заключения кредитного соглашения.
Отправить свою хорошую работу в базу знаний просто. Используйте форму, расположенную ниже
Студенты, аспиранты, молодые ученые, использующие базу знаний в своей учебе и работе, будут вам очень благодарны.
Комитет по образованию и науке РФ
Сибирская государственная геодезическая академия (СГГА)
Кафедра экономики и менеджмента
Реферат
Дисциплина: Финансы и кредит
Тема
Роль финансов предприятия в кругообороте капитала
Выполнила:
студентка
группы ЭТ-42
Наумкина Т.Е
Проверила:
Воронова О.В.
Новосибирск 2010
Введение
1. Понятие финансов предприятия
2. Содержание понятия оборотного капитала
3. Источники формирования оборотных средств
4. Методы определения плановой потребности в оборотном капитале
Заключение
Литература
Введение
Финансы предприятий занимают особое место в экономических отношениях. Их специфика проявляется в том, что они всегда проявляются в денежной форме, имеют распределительный характер и отражают формирование и использование различных видов доходов и накоплений субъектов хозяйственной деятельности сферы материального производства, государства и участников непроизводственной сферы.
Финансовые отношения существуют объективно, но имеют конкретные формы проявлений, соответствующие характеру производственных отношений в обществе. В современных условиях формы финансовых отношений претерпевают серьезные изменения.
Финансы предприятий, будучи частью общей системы финансовых отношений, отражают процесс образования, распределения и использования доходов на предприятиях различных отраслей народного хозяйства и тесно связаны с предпринимательством, поскольку предприятие является формой предпринимательской деятельности.
Хозяйствующий субъект предприятие взаимодействует с другими предприятиями - поставщиками и покупателями, партнерами по совместной деятельности, участвуют в союзах и ассоциациях, в качестве учредителя вносят долю в формирование уставного капитала, вступают во взаимоотношения с банками, бюджетами и внебюджетными фондами.
Однако финансовые отношения возникают только тогда, когда на денежной основе происходит формирование собственных средств предприятия, его доходов, образующихся в результате этой деятельности, их использование на цели развития предприятия.
Каждое предприятие, начиная свою производственно-хозяйственную де ятельность, должно располагать определённой денежной суммой. На эти денежные ресурсы предприятие закупает на рынке или у других предприятий по договорам сырьё, материалы, топливо, оплачивает счета за электроэнергию, выплачивает своим работникам заработную плату, несёт расходы по освоению новой продукции, всё это представляет собой один из важнейших параметров хозяйствования, который получил название «оборотные средства предприятия». В условиях рыночных отношений оборотные средства приобретают особо важное значение. Ведь они представляют собой часть производительного капитала, которая переносит свою стоимость на вновь созданный продукт полностью и возвращается к предпринимателю в денежной форме в конце каждого кругооборота капитала. Таким образом, оборотные средства являются важным критерием в определении прибыли предприятия.
1. Понятие финансов предприятия
Финансы предприятий - это система денежных соотношений, возникающих в процессе формирования, распределения и использования фондов денежных ресурсов (основных и оборотных средств, заработной платы, фондов накопления и потребления, амортизационного фонда и т.п.).
Финансы предприятий - это основа финансовой системы государства, поскольку предприятия являются основным звеном народнохозяйственного комплекса. Состояние финансов предприятия оказывает значительное влияние на обеспеченность общегосударственных и местных денежных фондов финансовыми ресурсами. Чем крепче и устойчивее финансовое положение предприятий, тем обеспеченнее государственные и местные денежных фонды, более полно удовлетворяются социально-культурные и другие потребности.
Финансы - объективная экономическая категория рыночной экономики, играющая ведущую роль. Без нормального функционирования финансового механизма рыночная экономика работать не в состоянии. Задача государства состоит в том, чтобы оценить роль финансовых отношений в тот или иной период развития. Именно поэтому в условиях рыночной экономики необходимо научиться сочетать полную самостоятельность предприятий с государственным регулированием экономики и финансов. Эти задачи должен решать функционирующий на том или ином этапе развития общества финансовый механизм.
Финансовый механизм предприятий - это система управления их финансами, предназначенная для организации взаимодействия финансовых отношений и фондов денежных средств с целью эффективного их воздействия на конечные результаты производства, устанавливаемая государством в соответствии с требованиями экономических законов путем выпуска законодательных и нормативных актов и используемая предприятиями с учетом своих особенностей и задач.
Источником финансовых ресурсов предприятия при его создании является уставный капитал, образованный за счет взносов учредителей. При этом в качестве источников финансовых ресурсов рассматривается именно денежная часть оплаты уставного капитала.
В процессе функционирования предприятия источником финансовых ресурсов могут быть (рис. 1):
1. Выручка от реализации товаров (работ, услуг) относящихся к уставной деятельности предприятия увеличение выручки от реализации продукции - одно из главнейших условий роста финансовых ресурсов.
2. Выручка от реализации имущества, когда морально устаревшее оборудование и другое имущество продаются по остаточной стоимости, реализуются запасы сырья и материалов.
3. Внереализационные доходы. К ним относятся: поступления, связанные с предоставлением за плату во временное пользование денежных средств и другого имущества, проценты по банковским депозитам, штрафы, пени, неустойки за нарушение договоров и др.
4. В современных условиях часть финансовых ресурсов предприятия привлекается за счет ее участия на финансовом рынке как заемщика и эмитента. Предприятие может привлечь денежные средства на финансовом рынке за счет дополнительных эмиссий акций, путем выпуска облигаций и др.
5. Средства из бюджетов поступают предприятиям в рамках государственной поддержки их деятельности. В условиях рыночных преобразований удельный вес бюджетных средств в источниках финансовых ресурсов предприятий существенно снизился. Тем не менее, коммерческие организации могут получать бюджетные средства в форме субвенций и субсидий, инвестиций, бюджетных кредитов.
6. Финансовые ресурсы могут формироваться за счет поступлений от основных («материнских») компаний, учредителей, при принятии решения об увеличении уставного капитала.
Рисунок 1. Структура источников формирования финансовых ресурсов предприятия Грязнова А.Г. «Финансы». М.: Финансы и статистика, 2004, стр. 179
Оптимальное взаимодействие финансовых отношений достигается путем использования финансовых категорий (выручка, прибыль, амортизация, оборотные средства, безналичные расчеты, кредит и другие) и нормативов (налогов, рентабельности, амортизации, средств направляемых на потребление и т.д.), различного рода стимулов, льгот, санкций и других финансовых рычагов.
Оборотные средства являются одной из составных частей имущества предприятия. Состояние и эффективность их использования -- одно из главных условий успешной деятельности предприятия. Развитие рыночных отношений определяет новые условия их организации. Высокая инфляция, неплатежи и другие кризисные явления вынуждают предприятия изменять свою политику по отношению к оборотным средствам, искать новые источники пополнения, изучать проблему эффективности их использования.
Одним из условий непрерывности производства является постоянное возобновление его материальной основы -- средств производства. В свою очередь, это предопределяет непрерывность движения самих средств производства, происходящего в виде их кругооборота.
В своем обороте оборотные фонды последовательно принимают дене жную, производительную и товарную форму, что соответствует их делению на производственные фонды и фонды обращения.
Материальным носителем производственных фондов являются средства производства, которые подразделяются на предметы труда и орудия труда. Г отовая продукция вместе с денежными средствами и средствами в расчетах образуют фонды обращения.
Оборотные средства обеспечивают непрерывность производственного процесса.
Рисунок 2
Размещено на http://www.allbest.ru/
Кругооборот фондов предприятий начинается с авансирования стоимости в денежной форме на приобретение сырья, материалов, топлива и других средств производства -- первая стадия кругооборота. В результате денежные средства принимают форму производственных запасов, выражая переход из сферы обращения в сферу производства. Стоимость при этом не расходуется, а авансируется, так как после завершения кругооборота она возвращается. Завершением первой стадии прерывается товарное обращение, но не кругооборот.
Вторая стадия кругооборота совершается в процессе производства, где рабочая сила осуществляет производительное потребление средств производства, создавая новый продукт, несущий в себе перенесенную и вновь созданную стоимость. Авансированная стоимость снова меняет свою форму -- из производительной она переходит в товарную.
Третья стадия кругооборота заключается в реализации произведенной готовой продукции (работ, услуг) и получении денежных средств. На этой стадии оборотные средства вновь переходят из сферы производства в сферу обращения. Прерванное товарное обращение возобновляется, и стоимость из товарной формы переходит в денежную. Разница между суммой денежных средств, затраченных на изготовление и реализацию продукции (работ, услуг) и полученных от реализации произведенной продукции (работ, услуг), составляет денежные накопления предприятия.
Закончив один кругооборот, оборотные средства вступают в новый, тем самым осуществляется их непрерывный оборот. Именно постоянное движение оборотных средств является основой бесперебойного процесса производства и обращения. Анализ кругооборота фондов предприятий показывает, что авансируемая стоимость не только последовательно принимает различные формы, но и постоянно в определенных размерах пребывает в этих формах. Иными словами, авансируемая стоимость на каждый данный момент кругооборота различными частями одновременно находится в денежной, производительной, товарной формах.
Кругооборот фондов предприятий может совершаться только при наличии определенной авансированной стоимости в денежной форме. Вступая в кругооборот, она уже не покидает его, последовательно меняя свои функциональные формы. Указанная стоимость в денежной форме представляет собой оборотные средства предприятия.
Оборотные средства выступают, прежде всего, как стоимостная категория. Они в буквальном смысле не являются материальными ценностями, так как из них нельзя производить готовую продукцию. Являясь же стоимостью в дене жной форме, оборотные средства уже в процессе кругооборота принимают форму производственных запасов, незавершенного производства, готовой продукции. В отличие от товарно-материальных ценностей оборотные средства не расходуются, не затрачиваются, не потребляются, а авансируются, возвращаясь после окончания одного кругооборота и вступая в следующий.
Момент авансирования представляет собой одну из существенных и отл ичительных черт оборотных средств, так как он играет важную роль в установлении их экономических границ. Временным критерием для авансирования оборотных средств должен являться не квартальный или годовой объем фондов, а один кругооборот, после которого они возмещаются и вступают в следующий.
Изучение сущности оборотных средств предполагает рассмотрение оборотных фондов и фондов обращения. Оборотные средства, оборотные фонды и фонды обращения существуют в единстве и взаимосвязи, но между ними имеются существенные различия, которые сводятся к следующему. Оборотные средства постоянно находятся во всех стадиях деятельности предприятия, в то время как оборотные фонды проходят производственный процесс, заменяясь все новыми партиями сырья, топлива, основных и вспомогательных материалов. Производственные запасы, являясь частью оборотных фондов, переходят в процесс производства, превращаются в готовую продукцию и покидают предприятие. Оборотные фонды полностью потребляются в процессе производства, перенося свою стоимость на готовый продукт. Их сумма за год может в десятки раз превышать сумму оборотных средств, обеспечивающих при совершении каждого кругооборота переработку либо потребление новой партии предметов труда и остающихся в хозяйстве, совершая замкнутый кругооборот.
Оборотные фонды непосредственно участвуют в создании новой стоимости, а оборотные средства -- косвенно, через оборотные фонды.
В процессе кругооборота оборотные средства воплощают свою стоимость в оборотных фондах и поэтому посредством последних функционируют в процессе производства, участвуют в формировании издержек производства.
Если бы оборотные средства прямо и непосредственно участвовали в создании нового продукта, то они постепенно уменьшались бы и к моменту окончания кругооборота должны были бы исчезнуть.
Оборотные фонды, представляя собой потребительную стоимость, выступают в единой форме -- производительной. Оборотные средства, как отмечалось, не только последовательно принимают различные формы, но и постоянно в определенных частях пребывают в этих формах.
Приведенные обстоятельства создают объективную необходимость для разграничения оборачиваемости оборотных фондов и оборотных средств.
Сравнение оборотных средств с фондами обращения, являющимися функциональной формой оборотных средств на стадии обращения, приводит к следующим результатам. Кругооборот фондов предприятий завершается процессом реализации продукции (работ, услуг). Для нормального осуществления данного процесса они наряду с основными и оборотными фондами должны располагать и фондами обращения.
Оборот фондов обращения неразрывно связан с оборотом оборотных производственных фондов и является его продолжением и завершением. Совершая кругооборот, эти фонды переплетаются, образуя общий оборот, в процессе которого стоимость оборотных фондов, перенесенная на продукт труда, переходит из сферы производства в сферу обращения, а стоимость фондов обращения в размере авансированной стоимости -- из сферы обращения в сферу производства. Так осуществляется единый оборот авансированных средств, проходящих через разные функциональные формы и возвращающихся в исходную денежную форму. Оборотные средства, совершая кругооборот, из сферы производства, где они функционируют как оборотные фонды, переходят в сферу обращения, где они функционируют как фонды обращения.
Определение оборотных средств как авансированных денежных средств в создаваемые запасы оборотных производственных фондов и фондов обращения не раскрывает полного экономического содержания этой категории. Оно не учитывает, что наряду с авансированием определенной суммы денежных средств происходит процесс авансирования в эти запасы стоимости прибавочного продукта, создаваемого в процессе производства. Поэтому у рентабельных предприятий после завершения кругооборота фондов сумма авансированных оборотных средств возрастает на определенную сумму полученной прибыли. У нерентабельных предприятий сумма авансированных оборотных средств при завершении кругооборота фондов уменьшается в связи с понесенными убытками. Оборотные средства часто отождествляются с денежными средствами. Между тем нельзя в прямом смысле называть их денежными средствами. Средства, занятые в производстве и в обращении, не следует отождествлять с деньгами. Совокупная стоимость авансируется в форме денег и, пройдя процесс производства и обращения, снова принимает эту форму. Денежные средства являются посредником в движении средств. Совокупная стоимость, выраженная в деньгах, превращается в реальные деньги только временами и по частям.
Итак, оборотные средства представляют собой авансируемую в денежной форме стоимость для планомерного образования и использования оборотных производственных фондов и фондов обращения в минимально необходимых размерах, обеспечивающих выполнение предприятием производственной программы и своевременность осуществления расчетов.
Оборотные средства предприятия выполняют две функции: производственную и расчетную. Выполняя производственную функцию, оборотные средства, авансируясь в оборотные производственные фонды, поддерживают непрерывность процесса производства и переносят свою стоимость на произведенный продукт. По завершении производства оборотные средства переходят в сферу обращения в виде фондов обращения, где выполняют вторую функцию, состоящую в завершении кругооборота и превращении оборотных средств из товарной формы в денежную.
Ритмичность, слаженность и высокая результативность работы предприятия во многом зависят от его обеспеченности оборотными средствами. Недостаток средств, авансируемых на приобретение материальных запасов, может привести к сокращению производства, невыполнению производственной программы. Излишнее отвлечение средств в запасы, превышающие действительную потребность, приводит к омертвлению ресурсов, неэффективному их использованию.
Поскольку оборотные средства включают как материальные, так и денежные ресурсы, от их организации и эффективности использования зависит не только процесс материального производства, но и финансовая устойчивость предприятия.
3. Источники формирования оборотных средств
Оборотные средства предприятий призваны обеспечивать непрерывное их движение на всех стадиях кругооборота с тем, чтобы удовлетворять потребности производства в денежных и материальных ресурсах, обеспечивать своевременность и полноту расчетов, повышать эффективность использования оборотных средств. Все источники финансирования оборотных средств подразделяются на собственные, заемные и привлеченные. Собственные средства играют главную роль в организации кругооборота фондов, так как предприятия, работающие на основе коммерческого расчета, должны обладать определенной имущественной и оперативной самостоятельностью с тем, чтобы вести дело рентабельно и нести ответственность за принимаемые решения.
Формирование оборотных средств происходит в момент организации предприятия, когда создается его уставный фонд. Источником формирования в этом случае служат инвестиционные средства учредителей предприятия. В процессе работы источником пополнения оборотных средств является полученная прибыль, а также приравненные к собственным средствам так называемые устойчивые пассивы. Это средства, которые не принадлежат предприятию, но постоянно находятся в его обороте. Такие средства служат источником формирования оборотных средств в сумме их минимального остатка. К ним относятся; минимальная переходящая из месяца в месяц задолженность по оплате труда работникам предприятия, резервы на покрытие предстоящих расходов, минимальная переходящая задолженность перед бюджетом и внебюджетными фондами, средства кредиторов, полученные в качестве предоплаты за продукцию (товары, услуги), средства покупателей по залогам за возвратную тару, переходящие остатки фонда потребления и др.
Для сокращения общей потребности хозяйства в оборотных средствах, а также стимулирования их эффективного использования целесообразно привлечение заемных средств. Заемные средства представляют собой в основном краткосрочные кредиты банка, с помощью которых удовлетворяются временные дополнительные потребности в оборотных средствах.
Основными направлениями привлечения кредитов ддя формирования оборотных средств являются: кредитование сезонных запасов сырья, материалов и затрат, связанных с сезонным процессом производства; временное восполнение недостатка собственных оборотных средств; осуществление расчетов и опосредование платежного оборота. Предусмотрено выделение целевого государственного кредита на пополнение оборотных средств предприятий и организаций.
С переходом на рыночную систему управления экономикой роль кредита как источника оборотных средств по крайней мере не уменьшилась. Наряду с привычной необходимостью в покрытии сверхнормативной потребности в оборотных средствах предприятий появились новые факторы, обусловливающие усиление значения банковского кредита. Эти факторы связаны, прежде всего, с переходным этапом развития, переживаемым отечественной экономикой. Одним из них явилась инфляция. Воздействие инфляции на оборотные средства предприятия очень многогранно: оно оказывает непосредственное и косвенное влияние. Прямое влияние характеризуется обесценением оборотных средств за время их оборота, т.е. после завершения оборота предприятие фактически не получает авансированную сумму оборотных средств в составе выручки от реализации продукции.
Косвенное влияние выражается в замедлении оборота средств из-за кризиса неплатежей, во многом обусловленного инфляцией. К другим причинам возникновения кризиса неплатежей следует отнести снижение производительности труда; крайнюю неэффективность производства; неумение отдельных руководителей приспособиться к новым условиям: искать новые решения, менять товарный ассортимент, снижать материало- и энергоемкость производства, реализуя излишние и ненужные активы; наконец, несовершенство законодательства, позволяющего безнаказанно не платить по долгам.
В целях борьбы с неплатежами и оказания финансовой поддержки значительные средства выделяются на пополнение оборотных средств предприятий. Однако не всегда выделенные средства используются по назначению, что имеет также сильный инфляционный эффект.
Указанные причины обусловливают повышенную заинтересованность предприятий в заемных средствах как источнике пополнения замороженных в долгосрочной дебиторской задолженности оборотных средств. В данной ситуации возникает вопрос границ применения кредита в качестве источника оборотных средств. Этот вопрос связан с двойственным влиянием, которое оказывает применение кредита на финансовое положение предприятия в целом и на состояние оборотных средств в частности.
С одной стороны, без привлечения в оборот кредитных ресурсов в условиях дефицита собственных средств предприятию необходимо сокращать или полностью приостанавливать производство, что грозит серьезными финансовыми затруднениями вплоть до банкротства. С другой стороны, решение возникших проблем только с помощью кредитов вызывает повышение зависимости предприятия от кредитных ресурсов вследствие увеличения ссудной задолженности. Это приводит к увеличению нестабильности финансового состояния, теряются собственные оборотные средства, переходя в собственность банка, поскольку предприятия не обеспечивают норму прибыли на вложенный капитал, заданную в виде банковского процента. Кредиторская задолженность относится к внеплановым привлеченным источникам формирования оборотных средств. Ее наличие означает участие в обороте предприятия средств других предприятий и организаций. Часть кредиторской задолженности закономерна, так как вытекает из действующего порядка расчетов. Наряду с этим кредиторская задолженность может возникнуть в результате нарушения платежной дисциплины.
У предприятий может возникнуть кредиторская задолженность поставщикам за поступившие товары, подрядчикам за выполненные работы, налоговой инспекции по налогам и платежам, по отчислениям во внебюджетные фонды.
Следует также выделить прочие источники формирования оборотных средств, к которым относятся средства предприятия, временно не используемые по целевому назначению (фонды, резервы и др.).
Правильное соотношение между собственными, заемными и привлеченными источниками образования оборотных средств играет важную роль в укреплении финансового состояния предприятия.
4. Методы определения плановой потребности в оборотном капитале
финансовый оборотный капитал
Предприятия, работающие на принципе коммерческого расчета, должны обладать определенной имущественной и оперативной самостоятельностью с тем, чтобы вести дело рентабельно и нести ответственность за принимаемые решения. В этих условиях возрастает необходимость определение потребности предприятий в собственных оборотных средствах, играющих главную роль в нормальном функционировании предприятий.
Определение потребности предприятия в собственных оборотных средствах осуществляется в процессе нормирования, то есть определен ия норматива оборотных средств.
Целью нормирования является определение рационального размера оборотных средств, отвлекаемых на определенный срок в сферу производства и сферу обращения.
Отечественная практика нормирования оборотных средств на промышленный предприятиях основана на ряде принципов.
Потребность в собственных оборотных средствах для каждого предприятия определяется при составлении финансового плана. Таким образом, величина норматива не является величиной постоянной. Размер собственных оборотных средств зависит от объема производства, условий снабжения и сбыта, ассортимента производимой продукции, применяемых форм расчетов.
При исчислении потребности предприятия в собственных оборотных средствах необходимо учитывать следующее: собственными оборотными средствами должны покрываться потребности не только основного производства для выполнения производственной программы, но и потребности подсобного и вспомогательного производств, жилищно-коммунального хозяйства и других хозяйств, не относящихся к основной деятельности предприятия и не состоящих на самостоятельном балансе, капитального ремонта, осуществляемого собственными силами. На практике часто учитывают потребность в собственных оборотных средствах только для основной деятельности предприятия, тем самым занижая эту потребность.
Нормирование оборотных средств осуществляется в денежном выражении. В основу определения потребности в них положе смета затрат на производство продукции (работ, услуг) на планируемый период. При этом для предприятий с несезонным характером производства за основу расчетов целесообразно брать данные VI квартала, в котором объем производства, как правило, наибольший в годовой программе. Для предприятий с сезонным характером производства - данные квартала с наименьшим объемом производства, поскольку сезонную потребность в оборотных средствах обеспечивают краткосрочные ссуды банка.
Для определения норматива принимается во внимание среднесуточный расход нормируемых элементов в денежном выражении. По производственным запасам среднесуточный расход рассчитывается по соответствующей статье сметы затрат на производство: по незавершенному производству - исходя из себестоимости валовой или товарной продукции; по готовой продукции - на основании производственной себестоимости товарной продукции.
В процессе нормирования устанавливаются частные и совокупные нормативы. Процесс нормирования состоит из нескольких последовательных этапов:
Вначале разрабатываются нормы запаса по каждому элементу нормируемых оборотных средств. Норма - это относительная величина, соответствующая объему запаса каждого элемента оборотных средств. Как правило, нормы устанавливаются в днях запаса и означают длительность периода, обеспеченного данным видом материальных ценностей. Например, норма запаса составляет 24 дня. Следовательно, запасов должно быть ровно столько, сколько обеспечит производство в течении 24 дней.
Норма запаса может устанавливаться в процентах, в денежном выражении к определенной базе. Нормы оборотных средств разрабатываются на предприятии финансовой службой с участием служб, связанных с производственной и снабженческо-сбытовой деятельностью.
Далее, исходя из нормы запаса и расхода данного вида товарно-материальных ценностей, определяется сумма оборотных средств, необходимых для создания нормируемых запасов по каждому виду оборотных средств. Так определяются частные нормативы.
И наконец, рассчитываться совокупный норматив путем сложения частных нормативов. Норматив оборотных средств представляет собой денежной выражении планируемого запаса товарно-материальных ценностей, минимально необходимых для нормальной хозяйственной деятельности предприятия.
Заключение
В заключение я хотела бы обобщить все факты и сделать некоторые выводы.
1. Для нормального функционирования каждого предприятия необходимы оборотные средства, представляющие собой денежные средства, используемые предприятием для приобретения оборотных фондов и фондов обращения.
2. 0боротные фонды, т.е. материальные ресурсы в отличие от основных фондов используются в одном производственном цикле, и стоимость их переносится на продукт сразу и полностью.
3. Рациональное и экономное использование оборотных фондов -- первоочередная задача предприятий, так как материальные затраты составляют 3/4 себестоимости промышленной продукции. Снижение материалоемкости изделия (расход материальных ресурсов в натуральном и стоимостном выражении на единицу продукции) достигается различными путями, среди которых главными являются внедрение новой техники, технологии, совершенствование организации производства и труда.
4. Основная черта современного переходного периода -- нехватка у предприятий оборотных средств. Ускорение оборачиваемости оборотных средств, которое измеряется коэффициентом оборачиваемости и длительностью одного оборота в днях, достигается различными мероприятиями на стадиях создания производственных запасов, незавершенного производства и на стадии обращения.
Список использованных источников
1. «Экономика предприятия» ред. В.П. Грузинов, В.Д.Грибов.: М. 1997 г.
2. «Экономика предприятия» ред. О.И. Волков, М. 1997 г.
3. «Экономика предприятия»,ред. Ильинкова. М. 1997 г.
4. «Финансы» ред. А.М. Ковалева, М. 1997 г.
5. «Финансы», Грязнова А.Г. М.: Финансы и статистика, 2004, стр. 179.
Размещено на Allbest.ru
Подобные документы
Анализ формирования оборотного капитала ООО Торговый Дом "Ярило". Экономическое содержание и основы организации оборотного капитала. Исчисление показателей эффективности использования оборотного капитала, методы определения плановой потребности в нем.
курсовая работа , добавлен 13.07.2009
Виды денежных отношений, составляющих содержание финансов организации. Понятие предприятия, содержание его деятельности и механизм формирования первоначального капитала. Основные направления использования финансовых методов управления расходами.
контрольная работа , добавлен 22.09.2011
Экономическое содержание оборотного капитала: понятие, состав и структура, кругооборот. Анализ использования оборотных средств предприятия. Методы определения плановой потребности в капитале. Составление сметы затрат на производство, реализацию продукции.
курсовая работа , добавлен 05.01.2014
Сущность, структура и источники формирования оборотного капитала. Кругооборот оборотных средств, методы нормирования. Методы определения плановой потребности предприятия в оборотном капитале. Показатели, характеризующие эффективность его использования.
реферат , добавлен 25.01.2012
Финансовые или денежные отношения, возникающие в процессе формирования основного и оборотного капитала, фондов денежных средств. Сущность капитала. Понятие балансовой прибыли, ее состав. Характеристика основных направлений работы финансовой службы.
шпаргалка , добавлен 07.06.2011
Понятие оборотного капитала как стоимости оборотных фондов и фондов обращения предприятия. Соотношение потребности предприятия в оборотном капитале и масштабов его деятельности. Источники формирования и эффективность использования оборотного капитала.
контрольная работа , добавлен 25.06.2009
Экономическая сущность и основы организации финансовых ресурсов предприятия. Источники формирования и определение потребности предприятия в оборотных средствах. Показатели, характеризующие эффективность использования оборотного капитала предприятия.
курсовая работа , добавлен 08.10.2011
Понятие финансов. Денежный характер финансовых отношений. Деньги - обязательное условие существования финансов. Движение денежных средств. Роль финансов в кругообороте производственных фондов, методы исчисления. Кредитная система в рыночных условиях.
контрольная работа , добавлен 18.06.2010
Показатели эффективности использования оборотного капитала. Расчет показателей финансовой устойчивости предприятия, его товарно-материальных запасов и движения денежных средств. Резервы расширения источников формирования оборотного капитала "ULIS-GRUP".
дипломная работа , добавлен 24.10.2011
Сущность и основные источники формирования оборотного капитала предприятия. Анализ модели формирования и использования оборотного капитала предприятия на примере АО "Тайма". Оптимизация управления оборотным капиталом путем привлечения заемных средств.
Основные фонды (здания, сооружения, машины, оборудование и т.д.) - это средства труда, многократно участвующие в процессе производства, постепенно переносящие свою стоимость на стоимость вновь созданной продукции (услуги). В РФ к основным фондам относят средства труда, используемые при производстве продукции, выполнении работ или оказания услуг, либо для управления организацией в течение периода, превышающего 12 месяцев. Не относятся к основным фондам предметы, используемые в течении периода менее 12 месяцев независимо от их стоимости, предметы стоимостью на дату приобретения не более стократного установленного законом размера минимальной месячнои оплаты труда за единицу независимо от срока их полезного использования.
Основные средства - это денежные средства, инвестированные в основные фонды производственного и непроизводственного назначения.
Роль финансов в кругообороте основных фондов заключается в формировании и использовании финансовых ресурсов, предназначенных для воспроизводства данных объектов. Воспроизводство основных фондов может быть простым и расширенным. В первом случае объемы и качество используемых основных фондов не меняются, во втором - происходит качественное усовершенствование и, если необходимо, количественное увеличение. Источником простого воспроизводства основных фондов выступает амортизационный фонд, формируемый на предприятиях за счет амортизационных отчислений, включаемых в себестоимость продукции; источниками финансирования расширенного воспроизводства основных фондов выступают, помимо амортизационного фонда, прибыль, банковские кредиты и другие внешние источники финансирования.
Приобретение основных фондов может происходить за счет основных средств, являющихся частью уставного капитала предприятия; передачи данных объектов учредителями в счет вклада в уставный капитал; безвозмездного получения от государственных органов, юридических и физических лиц. В момент приобретения и принятия на баланс стоимость основных фондов количественно совпадает с величиной основных средств.
В дальнейшем эта стоимость раздваивается: часть, равная износу, переносится на готовую продукцию, остаток отражает остаточную стоимость действующих основных фондов, процесс перенесения стоимости постепенно снашивающихся основных фондов на стоимость производимой продукции, а также целевого накопления денежных средств и их последующего применения для возмещения изношенных основных фондов (простое воспроизводство) называется амортизацией. По мере реализации произведенной продукции перенесенная часть стоимости основных фондов в денежной форме накапливается в амортизационном фонде, который формируется за счет ежегодных отчислений.
В настоящее время применяются следующие методы начисления амортизации:
линейный - годовая сумма начисления амортизационных отчислений определяется исходя из первоначальной стоимости объекта основных средств и нормы амортизации, исчисленной исходя из срока полезного использования этого объекта;
уменьшаемого остатка - величина амортизационных отчислений рассчитывается как произведение остаточной стоимости на начало отчетного года на норму амортизации, исчисленную на основе срока полезного использования объекта;
списание стоимости по суммам чисел лет срока полезного использования - годовые амортизационные отчисления рассчитываются исходя из первоначальной стоимости объекта основных средств и годового соотношения, где в числителе число лет, остающихся до срока службы объекта, а в знаменателе - сумма чисел лет срока службы объекта;
списание стоимости пропорционально объему продукции (работ) - начисления амортизационных отчислений производится исходя из натурального показателя объема продукции (работ) в отчетном периоде и соотношения первоначальной стоимости объекта основных средств и предполагаемого объекта продукции (работ) за весь срок полезного использования объекта основных средств.
В качестве формы финансовой поддержки малых предприятий используется механизм ускоренной амортизации, предусматривающий отнесение затрат на издержки производства в размере, в два раза превышающем нормы, установленные для соответствующих видов основных фондов. Наряду с механизмом ускоренной амортизации малые предприятия могут списывать дополнительно как амортизационные отчисления до 50 % стоимости основных фондов со сроком службы до трех лет.
Амортизационные отчисления, накапливаемые в амортизационном фонде, наряду с отчислениями от прибыли, предназначенными для капитальных вложений, могут составлять фонд развития производства, который наряду с заемными средствами и бюджетным финансированием выступает источником инвестиций в основные фонды. Инвестиции в основные фонды называются капитальными вложениями.
Амортизации подлежат также нематериальные активы - приобретенные или созданные коммерческой организацией результаты интеллектуальной деятельности или иные объекты интеллектуальной собственности, используемые в производстве продукции или для управленческих нужд в течение длительного времени (более 12 месяцев).
Использование основных фондов коммерческой организации может осуществляться на основе договора финансовой аренды (лизинга). Под лизингом понимается инвестиционная деятельности по приобретению имущества и передаче его на основании договора лизинга физическим и юридическим лицам за определенную плату, на определенный срок, с правом выкупа имущества лизингополучателя. По экономическому содержанию лизинговая сделка близка к долгосрочному кредитованию, так как коммерческая организация получает возможность приобретения имущества (в данном случае основных фондов) в рассрочку.
Роль финансов в кругообороте основных фондов отражена на схеме:
Оборотные средства - средства, авансированные в оборотные фонды и обращения (готовая продукция и денежные средства). Оборотные фонды (производственные запасы - сырье, материалы, топливо, незавершенное производство, расходы будущих периодов) - средства труда, участвующие в одном производственном цикле и полностью переносящие свою стоимость на вновь созданный продукт. Потребленные в процессе производства оборотные фонды вступают в сферу обращения в товарной форме (готовая продукция), которая по мере реализации переходит в денежную форму (фонды обращения). Оборотные средства призваны непрерывно обсуживать процессы производства и обращения.
Участие финансов в кругообороте оборотных средств происходит:
при формировании уставного фонда (капитала) в части оборотных средств;
в процессе использования финансовых ресурсов (собственных - прибыли предприятия и заемных) на увеличение оборотных средств;
при инвестировании излишка собственных оборотных средств (величина, превышающая нормируемые запасы) в ценные бумаги, банковские вклады и другие активы, не связанные непосредственно с процессом производства и реализации.
Для эффективного использования оборотных средств используется процесс нормирования, то есть определения минимальной экономически обоснованной величины материальных запасов, обеспечивающей бесперебойное финансирование плановых затрат на производство и реализацию продукции и осуществление расчетов.
Один из показателей эффективности использования оборотных средств - показатель оборачиваемости оборотных средств, определяемый временем, в течение которого денежные средства совершают оборот, начиная от приобретения производственных запасов и кончая поступлением денежных средств на счета предприятий.
Состояние оборотных средств определяет платежеспособность предприятия (организаций) - способность своевременно и полно выполнять обязательства перед контрагентами по сделкам, работникам предприятий, бюджетом и внебюджетными фондами.
Нерациональное использование оборотных средств, их недостаток могут привести к банкротству предприятия - признанной Арбитражным судом или объявленной должником неспособности должника в полном объеме удовлетворить требования кредиторов по денежным обязательствам и (или) исполнить обязанность по уплате обязательных платежей.
Материально-технической основой процесса производствава явл. основные производственные фонды. Формирования основных фондов их функционирование и рассмотрение осущ. с помощью финансов.
Основные ср-ва (ср-ва труда, которые используются более года не изменяя своей формы и переносят свою стоимость на вновь созданный продукт частями в виде амортизационных отчислений.
По назначению основные ср-ва подразделяются на производственные и непроизводственные, по принадлежности на собственные и арендованные, по характеру участия а производственном процессе на действующие и бездействующие, по натурально-вещественному составу и выполняемых функций –это здания, сооружения, передаточные устройства, машины и оборудования, инструменты и т.д.
При организации предприятия основные ср-ва формируются за счёт части уставного капитала.В момент приобретения основных фондов и принятие их на баланс предприятия, величина их совпадает с их стоимостью.По мере их использования одна часть равна износу переносится на готовую продукцию, другая выражает остаточную стоимость действующих основных фондов.Начисление амортизаций происходит в течение всего нормативного срока службы их. Начисления амортизации осущ. 4-мя способами:1)линейный способ 2)способ уменьшения остатка 3)способ списания стоимости по сумме чисел лет срока полезного использования 4)пропорционально объёму производственной продукции выполненных работ и оказанных услуг.
1) При линейном методе происходит начисление амортизации по фиксированным тарифам в течение всего срока использования основных фондов
2) Способ уменьшаемого остатка –начисление амортизации производится по возросшей норме, не более чем в 2 раза от остаточной стоимости основных фондов.
3) Этот способ относится к ускоренной амортизации и рассчитывается:сумма лет срока полезного использования определяется исходя из их сложения
4) Рассчитывается: стоимость основных ср-в делится на нормативный объём выполненных работ или оказанных услуг.
Увеличение основных ср-в происходит за счёт капитальных вложений. Проведение капитальных вложений осущ. за счёт прибыли организации, ср-в мобилизуемых организацией (выручки от выбывшего имущества, экономии затрат при выполнении работ хоз.способом и др.);долгосрочных кредитов банка, выделенных субсидий, инвестиционных налоговых кредитов и др. инвестиций.
Образование и использование прибыли
Основной целью коммерческих организаций является получение прибыли. Факторами роста прибыли является увеличение роста объема производства и реализации, снижение себестоимости и увеличение качества выпускаемой продукции.
Основным источником денежных накоплений является выручка, которая остается за вычетом материальных, трудовых и денежных затрат. Выручка от реализации определяется по мере её поступления (кассовый метод), либо по мере отгрузки товаров и предъявления покупателем расчетных документов на оплату (метод начисления). Себестоимость продукции дает стоимостную оценку, используемую в процессе производства сырья, основных фондов, природных, трудовых и др.
По экономическому содержанию затраты образующие себестоимость делят на мат. затраты, затраты на оплату труда, отчисления в социальные фонды, амортизация и прочее. Прочие затраты включают: налоги, включаемые в себестоимость продукции, расходы по обязательному страхованию, расходы на пожарную безопасность, командировочные, расходы по кредитам, услуги банков и др.
Таким образом затраты на производство и реализацию продукции являются важнейшими параметрами влияющими на величину прибыли. Размер прибыли зависит от полученной выручки от реализации, на которую оказывает влияние количество и качество продукции, и уровень применяемых цен. В настоящее время действуют рыночные цены, которые зависят от спроса и предложения, государственное регулирование цен применяется для товаров, производимых монопольными предприятиями. В цену включается налоги (НДС и акцизы), поэтому при определении прибыли от реализации с выручки вычитается себестоимость НДС и акцизы.
Организация может иметь и другие виды доходов и расходов. Это доходы от реализации основных средств и другого имущества, от долевого участия в совместных предприятиях, от сдачи имущества в аренду, от акций, облигаций, суммы полученной в виде санкций и возмещение убытков. Таким образом, балансовая прибыль это совокупность прибыли полученной от реализации, доходов от прочих операций, уменьшенных на сумму расходов от них. Прибыль является источником доходов бюджетной системы, расширение и модернизации основного фондов, прироста оборотных фондов, прироста оборотных фондов, мат. стимулирования работников, поэтому особую важность приобретает разработка оптимальной системы её распределения. прибыль, остающаяся у организации после уплаты налогов, является чистой прибылью. Однако, главным финансовым показателем эффективности деятельности предприятий или организаций является не только прибыль, но и рентабельность. Различают рентабельность продукции, производства, активов предприятия и другие отношения прибыли к себестоимости, финансы производства прибыли ко всем затратам производства.
26.Финансовое планирование на предприятии
Финансовое планирование необходимо для обеспечения финансовыми ресурсами, расширенного кругооборота производственных фондов для достижения высокой результативности финансово хозяйственной деятельности, создание условий, обеспечивающих платежеспособность и финансовую устойчивость организации. Рынок более требователен к финансовому планированию, т.к. за все неблагоприятные последствия в своей деятельности, в том числе и за проценты в финансовом планировании несет организация. Поэтому финансовое планирование должно ориентироваться на конъюнктуру рынка, учитывать вероятность наступления определенных событий и одновременно разрабатывать модели поведения предприятия при изменении ситуации с материальными трудовыми и другими ресурсами. Основная цель планирования-это достижение эффективности хозяйствования. Поэтому большое значение при планировании имеет выявление резервов эффективного использования производственных мощностей трудовых и денежных ресурсов с помощью лучшей организации производственных процессов. Финансовое планирование рассматривается как процесс определения основных направлений и конкретных параметров развития финансов субъектов хозяйствования. Как и финансовая политика, финансовое планирование имеет 2 взаимосвязанных направления-это стратегическое и оперативное планирование. Основными инструментами финансового планирования выступают контрольные цифры, которые устанавливают прогноз на предельные величины конкретных параметров: это финансовые показатели, это конкретные числовые значения отдельных элементов.
Финансовые лимиты-это разновидность финансовых показателей, устанавливающих верхнюю и нижнюю границу планируемого параметра и экономические нормативы, которые отражают плановую зависимость 2 и более показателей.
Планирование на предприятии может осуществляться с использованием различных методов: это балансовый метод экстрополяции(от достигнутого),программно-целевой и метод математического моделирования.
Финансовое планирование на предприятии осуществляется с использованием 3 типов документов:
1)Бизнес план в котором 2 раздела определяют общую концепцию привлечения финансовых ресурсов для реализации конкретной программы.
2)Баланс доходов и расходов
3)Система затрат по конкретной целевой программе
В финансовом плане организации отражаются все стороны финансового хозяйствования деятельности, плановые доходы и расходы.
Финансовый план состоит из доходов и поступлений, расходов и отчислений, кредиты, взаимоотношения с банком и взаимоотношениями с бюджетом и внебюджетными фондами. Финансовый план составляется на год с разбивкой по кварталам.
